تحلیل بنیادی یا فاندامنتال در بازارهای مالی

در دنیای مالی، انتخاب روش‌های تحلیل برای سرمایه‌گذاری‌ها می‌تواند تعیین‌کننده سودآوری و خطرپذیری باشد. تحلیل بنیادی، یا فاندامنتال، یکی از مهم‌ترین و پایه‌ای‌ترین روش‌ها برای ارزیابی ارزش واقعی دارایی‌ها در بازارهای مالی است. این روش به بررسی داده‌ها و شاخص‌های اقتصادی، مالی و دیگر عوامل تاثیرگذار بر قیمت یک سهم یا دارایی می‌پردازد. در این مقاله، ما تفاوت‌های این روش با تحلیل تکنیکال را بررسی می‌کنیم و به شما نشان می‌دهیم چگونه تحلیل فاندامنتال می‌تواند به شما در اتخاذ تصمیمات سرمایه‌گذاری آگاهانه کمک کند.

تاریخچه تحلیل بنیادی و هدف از آن

به نقل از سایت آموزش ساده بورس:

بنجامین گراهام و دیوید داد تحلیل بنیادی را در سال 1934 تحلیل بنیادی را پایه گذاری کردند.  تحلیل بنیادی در واقع به یکی از مهمترین سوال های ما پاسخ می دهد و آن چیزی نیست جز اینکه آیا سهام یک شرکت ارزش سرمایه گذاری دارد یا خیر؟ در واقع در تحلیل بنیادی ارزش سهام یک شرکت را با تمرکز بر عوامل زمینه ایی تاثیر گذار بر آن شرکت و همچنین تجارت و کسب و کار اصلی آن و نیز وضعیت آن شرکت در آینده مورد بررسی قرار می دهیم .

بروکر ایرانی  ارائه‌دهنده خدمات معاملاتی در بازارهای داخلی و بین‌المللی هستند و با توجه به نیازهای سرمایه‌گذاران ایرانی طراحی شده‌اند. آنها با فراهم آوردن دسترسی به ابزارهای مالی مختلف، به معامله‌گران کمک می‌کنند تا در بازارهای مالی فعالیت کنند.

مزایا و معایب تحلیل فاندامنتال

در زیر جدولی از مزایا و معایب تحلیل فاندامنتال ارائه شده است تا بتوانید با دیدی گسترده‌تر به ارزیابی این روش بپردازید:

مزایای تحلیل فاندامنتال	معایب تحلیل فاندامنتال
تمرکز بر ارزش‌های بنیادی و پتانسیل رشد طولانی‌مدت	نیاز به دسترسی به داده‌ها و اطلاعات دقیق و جامع
کمک به سرمایه‌گذاران برای فهم بهتر وضعیت واقعی شرکت‌ها	زمان‌بر بودن تحلیل‌ها و تجزیه و تحلیل داده‌ها
مفید برای اتخاذ تصمیم‌های سرمایه‌گذاری بر اساس ارزش طولانی‌مدت	امکان داشتن پیچیدگی‌هایی در تفسیر داده‌های مالی
پایه‌ریزی برای سرمایه‌گذاری‌های پایدار و ایمن	ممکن است به روزرسانی‌های مداوم اطلاعات نیاز داشته باشد

 

 

تفاوت فاندامنتال و تکنیکال

تفاوت‌های کلیدی بین تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال را در جدول زیر بررسی می‌کنیم تا بهتر بتوانیم این دو روش را مقایسه کنیم:

معیار	تحلیل فاندامنتال	تحلیل تکنیکال
مبنای تحلیل	ارزیابی اقتصادی و مالی شرکت‌ها و بازارها	تمرکز بر الگوهای قیمتی و حجم معاملات
هدف از تحلیل	درک عوامل بنیادینی که بر ارزش دارایی‌ها تاثیر می‌گذارند	شناسایی روندها و تغییرات کوتاه‌مدت بازار
زمان‌بندی استفاده	بیشتر مناسب برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت	کاربرد در معاملات کوتاه‌مدت و روزانه
نوع داده‌های مورد استفاده	داده‌های اقتصادی، مالی و کلان اقتصادی	داده‌های تاریخی قیمت و حجم معاملات
تمرکز	بر ارزش واقعی و پتانسیل رشد طولانی‌مدت دارایی‌ها	بر تحرکات قیمتی و تشخیص زمان مناسب برای خرید و فروش

 

محبوب‌ ترین اندیکاتورها در تحلیل فاندامنتال

در تحلیل فاندامنتال، استفاده از شاخص‌های معتبر و معتمد اساسی است تا بتوان درک دقیق‌تری از ارزش و پتانسیل یک شرکت به دست آورد. در ادامه، توضیحاتی در مورد چهار اندیکاتور محبوب در تحلیل فاندامنتال ارائه شده است که بسیاری از تحلیل‌گران مالی برای ارزیابی شرکت‌ها به آن‌ها تکیه می‌کنند:

سود هر سهم (EPS)

این شاخص نشان‌دهنده میزان سودی است که به ازای هر سهم شرکت به دست آمده است. محاسبه EPS با تقسیم سود خالص شرکت بر تعداد سهام منتشر شده انجام می‌شود. این شاخص به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا میزان کارایی و سودآوری شرکت را ارزیابی کنند و آن را با سایر شرکت‌ها در همان صنعت مقایسه نمایند.

بهترین بروکر فارکس از طریق ارائه پلتفرم‌های معاملاتی پیشرفته و شرایط معاملاتی رقابتی، امکان دسترسی به بازارهای جهانی را فراهم می‌آورند. آنها با ارائه پشتیبانی فنی و مشاوره‌های تخصصی، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا استراتژی‌های معاملاتی موفق‌تری داشته باشند.

 

نسبت قیمت به درآمد (P/E)

این نسبت ارزش فعلی سهم را در مقایسه با سود هر سهم آن نشان می‌دهد. یک نسبت P/E بالا ممکن است نشان‌دهنده این باشد که سهم نسبت به سودش بیش از حد ارزش‌گذاری شده، یا اینکه سرمایه‌گذاران انتظار دارند سود شرکت در آینده افزایش یابد. این شاخص یکی از متداول‌ترین ابزارهای مورد استفاده برای ارزیابی گزینه‌های سرمایه‌گذاری است.

نسبت قیمت به ارزش دفتری (P/B)

این نسبت قیمت فعلی سهم را به ارزش دفتری آن مرتبط می‌کند. ارزش دفتری برابر با تفاوت بین دارایی‌ها و بدهی‌های شرکت است. نسبت P/B می‌تواند برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال ارزیابی شرکت‌هایی با ارزش‌های دفتری بالا نسبت به قیمت بازار هستند، مفید باشد.

نسبت قیمت به درآمد به رشد (PEG)

این نسبت یک گام فراتر از P/E می‌رود و رشد بالقوه سود شرکت را در نظر می‌گیرد. محاسبه PEG با تقسیم نسبت P/E بر نرخ رشد سالانه انتظاری EPS انجام می‌شود. شاخص PEG به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا شرکت‌هایی با نرخ‌های رشد بالا را شناسایی کنند، حتی اگر در ابتدا گران به نظر برسند.

این شاخص‌ها ابزارهای قدرتمندی برای تحلیل‌گران و سرمایه‌گذارانی هستند که می‌خواهند درک عمیق‌تری از پتانسیل واقعی شرکت‌ها در بازارهای مالی داشته باشند. با استفاده از این اندیکاتورها، تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری می‌تواند بر پایه‌ی اطلاعات موثق و معتبر باشد و به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که ریسک‌های خود را به شیوه‌ای منطقی مدیریت کنند.

چگونه اطلاعات مورد نیاز برای تحلیل بنیادی را به دست بیاورم؟

برای تحلیل بنیادی شرکت‌ها و سرمایه‌گذاری‌ها، دسترسی به داده‌های دقیق و به‌روز از اهمیت بسزایی برخوردار است. در این راستا، منابع معتبری وجود دارند که می‌توانند اطلاعات لازم برای تحلیل فاندامنتال را در اختیار شما قرار دهند:

سامانه کدال

کدال، سامانه جامع اطلاع‌رسانی ناشران، مرجع اصلی برای دسترسی به صورت‌های مالی شرکت‌ها و گزارش‌های مالی تایید شده است. هر شرکتی که در بورس یا فرابورس ایران فعالیت دارد، ملزم به انتشار گزارش‌های مالی خود در این سامانه است. با مراجعه به کدال، شما به گزارش‌های سالانه، اطلاعیه‌های تقسیم سود و افزایش سرمایه دسترسی خواهید داشت که این اطلاعات برای ارزیابی دقیق شرکت‌ها بسیار حیاتی است.

بورس ویو

بورس ویو، سامانه‌ای نوآورانه برای تحلیل و مشاهده اطلاعات شرکت‌های بورسی، به شما امکان می‌دهد تا بدون نیاز به دانش فنی خاص، تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال را انجام دهید. این سامانه با ارائه داده‌های به‌روز و دقیق، مانند نسبت‌های مالی، آمار فروش و تولید، ترازنامه‌ها و صورت‌های سود و زیان، ابزاری کارآمد برای تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری است. بورس ویو در دو نسخه موبایل و بیزنس در دسترس است که نسخه موبایل به صورت رایگان خدمات اساسی را ارائه می‌دهد و نسخه بیزنس برای کاربران حرفه‌ای‌تر طراحی شده است.

ابزارهای دسترسی به داده‌های بین‌المللی

برای سرمایه‌گذاری در بازارهای بین‌المللی، پلتفرم‌هایی مانند Bloomberg و Thomson Reuters اطلاعات جامع و گسترده‌ای در اختیار شما قرار می‌دهند. این پلتفرم‌ها دسترسی به داده‌های جهانی، گزارش‌های تحلیلی و اخبار مالی را فراهم می‌کنند که برای تحلیل فاندامنتال در سطح جهانی بسیار مفید هستند.

با استفاده از این منابع، شما قادر خواهید بود تا تحلیل‌های دقیق‌تر و مبتنی بر داده‌های موثق انجام دهید که این امر در نهایت به افزایش اثربخشی تصمیمات سرمایه‌گذاری شما منجر خواهد شد.

 

نتیجه‌گیری

برای کسانی که به دنبال یک تجربه معاملاتی مطمئن و کارآمد هستند، لیان بروکر با ارائه خدماتی نظیر اسپردهای پایین، اهرم بالا، اجرای سریع معاملات، تنوع حساب‌ها و ابزارهای معاملاتی و سهولت در واریز و برداشت وجوه، یک گزینه ایده‌آل است. تحلیل فاندامنتال می‌تواند بخش مهمی از استراتژی معاملاتی هر سرمایه‌گذار باشد و لیان بروکر این امکان را فراهم می‌آورد تا با درک بهتری از بازارهای مالی، سرمایه‌گذاری‌های هوشمندانه‌تری انجام دهید.

سوالات متداول

چرا تحلیل فاندامنتال برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت توصیه می‌شود؟

تحلیل فاندامنتال بر پایه ارزیابی دقیق داده‌های اقتصادی و مالی شرکت‌ها است و به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا پتانسیل رشد طولانی‌مدت و ارزش واقعی دارایی‌ها را شناسایی کنند. این روش برای تصمیم‌گیری‌هایی که نیاز به درک عمیق‌تری از شرایط و آینده یک شرکت دارند، بسیار مناسب است.

چگونه تحلیل تکنیکال می‌تواند در معاملات روزانه مفید باشد؟

تحلیل تکنیکال با تمرکز بر الگوهای قیمتی و حجم معاملات، ابزاری قدرتمند برای شناسایی روندهای کوتاه‌مدت و فرصت‌های معاملاتی است. این روش به معامله‌گران کمک می‌کند تا زمان‌های مناسب برای خرید و فروش را تشخیص دهند که این امر در معاملات روزانه حیاتی است.

آیا ترکیب تحلیل فاندامنتال و تکنیکال می‌تواند استراتژی معاملاتی بهتری ایجاد کند؟

بسیاری از سرمایه‌گذاران و معامله‌گران حرفه‌ای بر این باورند که ترکیب تحلیل فاندامنتال و تکنیکال می‌تواند دیدگاهی جامع‌تر و استراتژی معاملاتی قوی‌تر ایجاد کند. تحلیل فاندامنتال اطلاعاتی درباره ارزش بنیادین و پتانسیل رشد دارایی‌ها ارائه می‌دهد، در حالی که تحلیل تکنیکال زمان‌های مناسب برای ورود و خروج از معاملات را مشخص می‌کند. این ترکیب به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که با اطمینان بیشتری تصمیم‌گیری کنند.